Меню

Стагнация цен на целлюлозу по контрактам в США контрастирует с улучшением ситуации на спотовых рынках NBSK и BHK.

 Основные выводы:

— Предварительные сентябрьские контрактные цены в США на BSK и BHK остались неизменными, в то время как цены на целлюлозу снизились.

— Спотовые цены на NBSK незначительно выросли на фоне сокращения доступности из-за простоев, закрытий предприятий и изменений в производстве по всему миру.

— Компания Mercer продолжала переводить производство с NBSK на UKP, что влияло на доступность спотовых объемов и динамику цен.

— Контрактные цены на BHK в США оставались стабильными, в то время как цены на спотовом рынке немного выросли, а предложение оставалось сбалансированным.

— В последнее время рост цен в Китае и снижение запасов в портах оказали поддержку международным рынкам целлюлозы из лиственных и хвойных пород древесины.

Предварительные сентябрьские контрактные цены в США оставались неизменными на все виды товарной целлюлозы: отбеленной хвойной (BSK) и отбеленной лиственной крафт-целлюлозы (BHK), в то время как цена на распушенную целлюлозу (fluff pulp) снизилась на целых 30 долларов за тонну на фоне продолжающегося сокращения поставок за рубеж. Поскольку отрасль готовится к осеннему сезону, который обычно характеризуется улучшением спроса в период, когда простои на техническое обслуживание сдерживают запасы производителей, участники рынка внимательно следят за мировыми спотовыми рынками в поисках признаков дальнейшего развития событий.

Цены на товарную целлюлозу на североамериканском рынке в этом месяце практически не изменились, поскольку поставки хвойной целлюлозы BSK с заводов в Канаде и США оставались неоднородными, как и спотовые цены в США. На рынке лиственной целлюлозы BHK практически не наблюдалось признаков изменения цен, несмотря на давно ожидаемое покупателями их снижение.

Согласно данным опроса Fastmarkets, предварительные эффективные прейскурантные цены на беленую хвойную целлюлозу из северной древесины (NBSK) в США за сентябрь остались без изменений и составили 1570 долларов за тонну. Цены на беленую целлюлозу из южной хвойной древесины (SBSK) также остались на прежнем уровне, около 1505 долларов за тонну.

Спотовые продажи NBSK на внутреннем рынке, объемы которых выросли в мае на фоне обильного предложения и жесткой конкуренции между канадскими и европейскими поставщиками, этой осенью стали более умеренными. Фактически, некоторым производителям впервые за несколько месяцев удалось повысить спотовые цены , ссылаясь на снижение доступности.

«Я бы даже предположил повышение на 5-10 долларов, поскольку создается впечатление, что ситуация немного обостряется из-за глобальных простоев, простоев на техническое обслуживание, того, что поставщики производят небеленую целлюлозу UKP вместо NBSK, и психологического фактора, связанного с предстоящими остановами предприятий».

Объявленное закрытие заводов Canfor и Domtar по производству NBSK в Канаде заставило участников рынка задуматься о том, смогут ли цены восстановиться после того, как проявятся физические последствия закрытия. Пока что это не оказало существенного влияния, но тенденция к снижению объемов спотовых поставок NBSK с Запада и повышению спотовых цен на Востоке привела к небольшому росту цен на этой неделе.

Согласно опросу Fastmarkets, спотовые цены на целлюлозу NBSK для восточного и среднего запада США выросли до 700-720 долларов за тонну нетто с доставкой до 11 сентября, что на 5 долларов за тонну больше. Небольшой рост произошел на фоне увеличения затрат для производителей и ожиданий снижения доступности в ближайшие месяцы.

Внутренние цены на NBSK без долгосрочных контрактов немного выросли, в то время как увеличение поставок было неоднозначным. Некоторые участники рынка сообщили о сокращении спотовых объемов поставок с заводов Западной Канады и повышении цен на восточном побережье США.

Источники указывают на информацию, что компания Mercer International в последние месяцы продолжает переориентировать производство с беленой крафт-целлюлозы (NBSK) на небелёную крафт-целлюлозу (UKP) из-за ослабления рынка NBSK и нехватки UKP, которая, по словам некоторых контактов в Азии, является дефицитом. Один из китайских источников заявил, что рост цен на UKP скоро закончится, поскольку производители следуют за деньгами и вскоре наводнят рынок UKP.

«Компании Celgar и Arauco перешли на UKP, и вскоре начнут работу линии UKP на двух крупных китайских бумажных фабриках», — сказал один из участников китайского рынка, комментируя переход производства с BSK на UKP. «Ситуация с поставками UKP скоро станет негативной, поскольку рынок UKP значительно меньше, чем рынок BSK».

Тем временем, затраты канадских производителей целлюлозы NBSK растут, и они жаловались на топливные надбавки еще с весны. Теперь они сталкиваются с еще большими издержками из-за нового рекордного уровня цен на дизельное топливо, который впервые в истории превысил 6 долларов за галлон после того, как в начале этой недели цены на нефть подскочили выше 100 долларов за баррель. По словам источников, топливо существенно увеличивает стоимость транспортировки целлюлозы как наземным, так и морским транспортом, повышая минимальную цену на целлюлозу.

Хотя цены на NBSK немного выросли, восходящая тенденция не распространилась на SBSK, поскольку запасы остаются достаточными, а дополнительные объемы поставок увеличились после того, как некоторые производители начали заключать новые сделки на мировых спотовых рынках, стремясь избежать переизбытка предложения на мировых рынках распушенной целлюлозы. Контакты сообщали о низких ценах на спотовые тонны SBSK в Северной Америке и Азии, причем все они были ниже, чем месяц назад.

На спотовых рынках США покупатели, выбравшие наиболее выгодные логистические маршруты, скупали тонны по цене ниже 650 долларов за тонну нетто с доставкой – этот ценовой уровень стал предметом ожесточенной борьбы. В этом году разница между ценами на целлюлозу марок NBSK и SBSK оказалась значительно больше, чем обычно. Средняя разница в 60 долларов за тонну на этой неделе резко контрастирует с прошлым годом, когда она составляла всего 5 долларов за тонну.

На мировых рынках распушенной целлюлозы предварительные эффективные прейскурантные цены в сентябре в США и Европе были весьма неоднородными в зависимости от региона, производителя и покупателя. Уровни колебались от нулевых до снижения на целых 30 долларов за тонну fluff pulp, в результате чего предварительная эффективная прейскурантная цена составила 2050-2080 долларов за тонну, согласно опросу Fastmarkets.

Некоторые участники рынка со стороны продавцов говорят, что, хотя снижение цен усилилось летом, сейчас оно ослабло. Однако источники среди покупателей fluff pulp как на развитых, так и на развивающихся рынках указывают на новое падение цен в этом месяце. Большинство источников отмечают снижение цен примерно на 20 долларов за тонну в Азии, на Ближнем Востоке и в Северной Африке. Международные цены на распушенную целлюлозу в Китай закрываются 29 сентября.

На рынках США предложение BHK в основном сбалансировано как по североамериканской BHK, так и по импортной отбеленной эвкалиптовой крафт-целлюлозе (BEK). По предварительным данным Fastmarkets, в сентябре эффективные прейскурантные цены на отечественную BHK остались неизменными на уровне 1535 долларов за тонну, в то время как предварительные прейскурантные цены на американскую BEK остались на уровне 1565 долларов за тонну.

Доступность отбеленной лиственной крафт-целлюлозы из древесины северных пород остается относительно низкой, и источники указывают на неожиданную остановку работы завода Woodland Pulp по производству крафт-целлюлозы, которая длилась от восьми до десяти дней в прошлом месяце. Представители компании не объявляли о временном закрытии, но в последние недели участники рынка широко ссылались на него как на причину сокращения предложения и цен на востоке США.

Согласно данным опроса Fastmarkets, проведенного в середине месяца, спотовые цены на целлюлозу BHK в США выросли на 5 долларов за тонну, достигнув 670-700 долларов за тонну нетто с доставкой на восток и средний запад США по состоянию на 11 сентября. По словам производителей и агентов, сделки по цене 665 долларов за тонну нетто, на которые покупатели часто ссылались летом, прекратились.

В Азии повышение цен на 20 долларов за тонну в Китае и на других азиатских рынках, о котором Suzano, Eldorado и Klabin объявили в ходе сентябрьских торгов, получило поддержку, поскольку покупатели в Китае согласились на повышение цен на фоне низких запасов BHK в портах и ​​на складах страны. Хотя запасы BSK, как сообщается, выросли, международные цены на NBSK в Китай также выросли на этой неделе из-за опасений по поводу будущих поставок.

По данным источников среди производителей, успешный рост цен в Китае произошел как раз вовремя, чтобы предотвратить падение цен в США. За последние две недели с момента первого объявления компанией Suzano о повышении цен на 20 долларов за тонну, поставки, которые могли бы хлынуть на спотовые рынки США, вместо этого переместились в Китай и другие страны Азии, сообщили источники. По словам производителей, это влияет не только на BEK.

«Буквально у всех покупателей цены в сентябре остались прежними по сравнению с августом», — сказал один из крупных производителей целлюлозы, и его мнение было типичным. «Китай снова начал закупать целлюлозу, и цены на лиственную и хвойную целлюлозу выросли на 20 долларов за тонну, что развеяло ожидания снижения цен в Северной Америке».

Согласно отчету Fastmarkets, запасы целлюлозы в китайских портах 7 сентября снизились. В двух основных портах доставки запасы в Циндао сократились на 3000 тонн, или на 0,16%, по сравнению с предыдущей неделей и составили 1,879 млн тонн. Запасы целлюлозы в Чаншу упали на 8000 тонн, или на 1,39%, до 568 000 тонн. Совокупные запасы в двух китайских портах составили 2,447 млн ​​тонн, что на 11 000 тонн, или на 0,45%, меньше, чем в предыдущем месяце.

В Германии компания Mercer International в этом месяце сокращает производство на своем целлюлозном комбинате Rosenthal NBSK мощностью 360 000 тонн в год по ряду причин, связанных с техническим обслуживанием и рыночными условиями, сообщает Fastmarkets. По имеющимся данным, простой продлится с 3 сентября по 1 октября. Остановка на 11 дней будет связана с техническим обслуживанием, а остальная часть — с рыночными условиями, что приведет к сокращению производства NBSK примерно на 30 000 тонн, заявил представитель Mercer.